Crées officiellement le 31/12/1970 soit il y a plus de cinquante ans, la SCPI n’en finit plus de séduire les investisseurs immobiliers.

Devenue incontournable pour diversifier votre portefeuille d'investissements voyons ensemble au travers de cet article synthétique son fonctionnement (I) ainsi que ses nombreux avantages. (II)

Comment ça marche ?

Les SCPI sont des sociétés qui achètent et gèrent des biens immobiliers pour le compte de plusieurs investisseurs.

Les investisseurs achètent des parts dans la SCPI et perçoivent des revenus locatifs proportionnels à leur investissement.

Les SCPI peuvent être investies dans différents types de biens immobiliers tels que les bureaux, les commerces, les entrepôts, la logistique, les résidences gérées …

Quels sont les avantages ?

Les SCPI offrent plusieurs avantages par rapport à l'investissement locatif en direct à savoir :

• Le ticket d'entrée est beaucoup plus accessible avec quelques centaines d'euros.
• Une mutualisation des actifs et une diversification des risques grâce à la détention de nombreux actifs répartis dans des secteurs variés et sur différents marchés géographiques.
• Une exposition Française ou européenne avec différentes fiscalités.
• Un “track record” de près de 50 ans ayant fait ses preuves dans des crises immobilières telles que le COVID19.
• Des locataires des SCPI qui sont généralement de grands groupes solides, engagés sur des baux d'une durée significative, offrant ainsi un niveau de sécurité supérieur à l'investissement locatif en direct.
• Une gestion déléguée et transparente effectuée par des professionnels expérimentés.

Quelles types de détention ?

Il existe 3 modes de détentions ayant chacune leurs spécificités.

SCPI détenues en direct

Le mode de détention le plus fréquent des SCPI reste la détention en direct.

Avantages :

Effet de levier d’un financement possible

Acquisition en démembrement possible

Acquisition en tant que non-résidents…

Limites :

• Taxations des revenus à la tranche marginale d’imposition.
• Actif successoral taxable
• Actif plus difficilement liquide
• Actif taxable à l’IFI …

SCPI dans une assurance vie

Vous pouvez intégrer des parts de SCPI dans vos contrats d’assurance-vie.

Avantages

• Liquidité de l’actif garanti par l’assureur
• Fiscalité de l’assurance-vie que ce soit sur les revenus et les plus-values
• Fiscalité de l’assurance-vie en cas de transmission
• Rémunération effectuée sur votre fonds en euros sécurisé

Limites

• Frais complémentaires de l’assurance-vie
• Absence d’effet de levier du crédit

Démembrement de propriété (nue-propriété et usufruit)

Le démembrement de propriété qui a été expliqué dans un autre de nos articles permet de se constituer un patrimoine immobilier tout en bénéficiant de décotes et de nombreux avantages fiscaux.

Il s’agit ci-dessus de quelques notions inhérents à cet outil de développement de votre patrimoine en fonction de vos projets de vie.

Vous souhaitez échanger quand à ce type d’investissements et découvrir nos partenaires ?